这是我现在最喜欢的能源股票

我的投资组合中有几只能源股。我最喜欢的是Brookfield Renewable(NYSE:BEP)(NYSE:BEPC)。多年来，它通过稳步增长每股现金流和股息，为像我这样的股东创造价值做得非常出色。

但与过去一样好的投资，我认为布鲁克菲尔德未来可能会更好。这是为什么。

可再生能源大趋势的全球领导者

布鲁克菲尔德多年来建立了世界上最大的可再生能源平台之一。该公司通过收购和开发高质量、现金流良好的可再生能源资产稳步扩张。

这一策略为其投资者带来了巨大的回报。在过去十年中，布鲁克菲尔德的每股运营资金 (FFO)以超过 10% 的年增长率增长。这有助于支持自 2012 年以来股息每年增长 6%，将收益率推高至 2.9%。自成立以来，Brookfield Renewable 已产生 20% 的年化总回报。

随着未来几年脱碳大趋势进入高速发展阶段，这为公司继续创造股东价值奠定了坚实的基础。布鲁克菲尔德在每个主要类别都拥有专业知识，包括水电、风能(海上和陆上)、太阳能(公用事业规模和分布式发电)、储能、绿色氢和能源转型资产。正因为如此，它可以抓住整个领域的机会，使其成为希望实现业务脱碳的公司和机构的首选合作伙伴。

美好的未来

布鲁克菲尔德相信，随着全球脱碳努力的加速，未来几年每股 FFO 可以实现强劲增长。到 2025 年，该公司的现有资产可以支持每股 FFO 增长 3% 至 6%。推动其前景的是现有合同的通胀自动扶梯及其在现有协议到期时获得更高利率的能力。

最重要的是，布鲁克菲尔德拥有广泛的开发渠道。该公司在其全球开发管道中以 31 吉瓦 (GW) 结束第二季度。从其积压的规模来看，它花了数十年时间建立其目前的运营组合，其容量为 21 吉瓦。该公司估计，它每年可以向其开发管道投资 2.5 亿至 3.5 亿美元，从而使每股 FFO 每年增长 3% 至 5%。Brookfield 可以在支付分配款并利用其顶级资产负债表后，用保留现金为这些投资提供资金。

加起来，到 2025 年，该公司的业务每年可以有机地增长 6% 至 11%。这很容易支持其以 5% 至 9% 的年增长率增加高收益股息的计划。

然而，这只是冰山一角。Brookfield 相信它可以继续进行高增值的并购 (M&A)。它每年最多可以在并购中部署 15 亿美元，这可以将其每股 FFO 每年最多提高 9%。它已经在 2021 年对一系列交易投资了 5 亿美元，使其有望在今年实现不错的并购增长。该公司正在通过其出售低回报资产并将现金用于更好回报机会的资本回收计划为这一增长提供资金。

总而言之，布鲁克菲尔德未来几年每股 FFO 的年增长率可能高达 20%。这将使该公司能够在接近目标范围的高端附近增加股息，提高其派息率并使其在财务上更加强大。增长和收入的结合应该会推动远高于平均水平的总回报。

在这一大趋势中处于最佳地位的公司之一

Brookfield Infrastructure 是我们一生中最大的大趋势之一的全球领导者。它通过稳步建立该行业最优质的企业之一，在创造股东价值方面有着出色的记录。因此，它处于一个理想的位置，可以在未来几年继续为投资者创造价值。

提供令人信服的总回报的高概率是布鲁克菲尔德可再生能源成为我最喜欢的能源股票的原因。