这只热门成长股可能再飙升35%

帕洛阿尔托网络'(NASDAQ：PANW)出色的季度报告和指导，促使华尔街分析师，谁相信，该公司的显着增长是在几个热点网络安全龛可持续得益于它的存在目标价升级接连发生。

在 11 月 18 日发布 2022 财年第一季度业绩后，这家网络安全专家的股价上涨了近 2%，使其年初至今的股价上涨了约 50%。让我们仔细看看 Palo Alto 的最新季度业绩，看看为什么这只成长型股票的目标价为 740 美元，这意味着比当前水平有 39% 的上涨空间。

由于需求旺盛，Palo Alto Networks 再次火爆

Palo Alto Networks 迎来了新的财政年度。该公司上个季度的收入同比增长 32% 至 12.5 亿美元，考虑到它在 2021 财年结束时的收入增长了 25%，这令人印象深刻。这表明帕洛阿尔托可能会在本财年实现更强劲的增长，鉴于对其产品的强劲需求，这似乎是可能的。

例如，Palo Alto 的 Prisma SASE(安全访问服务边缘)平台的采用率同比增长了 68%。该公司在本季度结束时拥有 1,805 名 Prisma SASE 客户，而去年同期仅超过一千名。该平台的惊人增长对帕洛阿尔托来说是个好兆头，因为 SASE 是几个快速增长的网络安全领域的融合——它通过云保护网络、云和 SD-WAN(软件定义的广域网)——基于模型。

Gartner估计，到 2024 年，预计将有 40% 的使用网络服务的企业采用 SASE，而 2018 年底只有 1%。好的部分是 Palo Alto 能够通过该解决方案吸引新客户。在过去的 12 个月中，超过 25% 的使用 Prisma SASE 的客户是 Palo Alto 的新客户，这表明该公司正在拉动正确的弦来利用这个萌芽的机会。

与此同时，Palo Alto 也见证了对其云安全和安全自动化产品的强劲需求。与去年同期相比，其第一财季的 Prisma Cloud 客户增加了 30%。更重要的是，Palo Alto 的客户已经增加了其云安全解决方案的使用，这从第一季度 Prisma Cloud 积分消费量同比增长 70% 至 220 万可以看出。

另一方面，本季度使用 Palo Alto 的 Cortex 安全自动化平台的客户数量同比增长 80% 至 2,859。值得注意的是，Palo Alto 的增长速度快于云安全和安全自动化市场。据第三方估计，据报道，全球云安全市场每年以近 26% 的速度增长，而安全自动化领域则以 14.6% 的速度增长。

帕洛阿尔托正在超越这些市场的事实表明该公司在网络安全领域的主导地位，这也是它似乎是为长期增长而建立的一个关键原因。

卡的稳健增长

Palo Alto 在第一季度结束时拥有 1,025 名活跃的百万富翁客户，这是指那些在过去四个季度中至少花费 100 万美元预订的客户帐户。第一季度活跃的百万富翁客户数量同比增长 29%，而本季度七位数的交易价值同比增长 36%。总的来说，帕洛阿尔托在第一季度达成了 160 笔七位数的交易。

不断增长的客户数量和更强劲的交易活动导致 Palo Alto 的递延收入和积压订单急剧增长，这从其剩余履约义务(RPO) 指标的跃升就可以看出。帕洛阿尔托在第一季度末的 RPO 价值为 60 亿美元，这很容易涵盖其全年的收入指导。第一季度 RPO 同比增长 37%，超过公司的实际收入增长。

一旦 Palo Alto 履行合同义务并向客户提供服务，RPO 将在损益表中记录为收入。

上述事态发展解释了为什么帕洛阿尔托增加了今年的收入指导。该公司现在预计 2022 财年的收入增长 26% 至 27%，达到 53.5 亿美元至 54 亿美元，高于此前预测的 24% 至 25%。但是，随着时间的推移，看到 Palo Alto 提高其预期，请不要感到惊讶。对其产品的令人印象深刻的需求导致客户数量和支出激增，这可能有助于该网络安全股票达到预期提供的令人印象深刻的上涨空间。