银行净利再现超30%增长：供需两旺推动信贷增长 不良持续下降

2022年上半年已经过去。6月27日，多项统计数据出炉，显示我国经济整体处于恢复中。

作为货币政策与市场之间的“连接器”，这半年，银行业在多领域发力，积极为企业纾困解难。如银行业不断调整自身盈利能力，压降负债成本进一步为支持实体经济的贷款成本下降腾挪空间；通过金融科技手段的创新，纾困受到疫情冲击的实体企业；银行发力消费贷，结合数字人民币试点，促进消费复苏。

此外，这半年，楼市的发展迎来挑战，银行还通过降低房贷利率、支持优质项目并购等方式助力楼市回归正常发展轨迹。

在为中国经济恢复保驾护航的同时，银行自身也正在合规的道路上，不断加强风险管控。近年来，金融监管部门不断完善银行风险管理能力，对系统重要性银行资本金的监管要求有所提升，同时扩宽了中小银行补充资本的渠道，让银行的“安全垫”更加厚实。正因如此，今年各类银行不断通过发债等方式补充资本金，为更好地维持经营创造未雨绸缪。

展望下半年，政策的效力不断显现，中国经济将稳步复苏。银行业仍将继续担负促进经济发展的重任，在稳出口、稳投资、稳消费等领域持续发力。

近期，贝壳财经推出“银行这半年·显微镜”系列报道，通过几大关键词透视“银行这半年”。

时隔多年，多家上市银行上半年净利润再现30%以上增幅。截至7月12日，已发布业绩快报的5家上市银行中，杭州银行、无锡银行的归属母公司股东净利润同比增幅均达到30%以上，张家港行、苏农银行、南京银行归母净利润增幅亦均超20%。

据新京报贝壳财经记者统计，部分上市银行在去年年报时已出现了双位数以上的净利润增速。就中报而言，银行集体出现归母净利润增速超过20%的情况出现在2017年前后。

有业内人士分析认为，上半年银行信贷持续增长、银行资产质量改善等因素，使得多家银行延续了去年末较高的净利润增长率。展望全年，上市银行业绩有望持续扩表提速，银行全年盈利有望保持稳健。

“供需两旺”推动部分银行信贷增长

由于4月份多地疫情反复，市场此前担忧，银行业绩增长或受到影响。但从目前披露业绩快报的5家银行来看，上半年银行总体业绩保持了较快增速。业内人士认为，这主要得益于上半年信贷规模保持快速增长。

“供需两旺推动信贷维持高景气。”光大证券金融行业首席分析师王一峰表示，信贷投放“供需两旺”驱动银行扩表，上述银行总体贷款增速维持在较高水平。而在负债端，上述银行存款规模在二季度普遍实现同比多增，体现了较强的核心负债获取能力，一定程度上也是受益于现阶段微观主体储蓄意愿有所增强，央行发布的《二季度城镇储户问卷调查报告》显示，倾向于“更多储蓄”的居民占比较一季度提升3.6个百分点至58.3%。

根据5家银行业绩快报显示，南京银行、杭州银行贷款总额均较去年末涨幅超过10%，涨幅均同比上涨。张家港行、苏农银行贷款总额增长亦达到9%以上，无锡银行贷款总额涨幅为5.86%。而从负债端来看，这5家银行存款总额同比增速均超过6%，其中，杭州银行存款总额同比增速达到11.6%。

“这并不代表银行息差压力有所缓解。”上海金融与发展实验室主任曾刚指出，银行出现了业绩较快增长，一方面与银行信贷“以量补价”有关，用“规模效应”拉动利润上升。另一方面，上述小银行自身基数较小，意味着其边际增长的空间更大。

从总体来看，西部证券分析师雒雅梅认为，通过规模扩张拉动业绩上涨，是今年上半年银行业绩增长的主要原因之一。据其预测，2022年一季度上市银行整体营业收入、净利润分别同比增长5.62%、8.14%。

中银研究亦认为，2022年以来，商业银行立足规模扩张到质量提升的新发展阶段，坚持量价双优，助力实体经济发展，大力发展表外业务，优化营收结构，提高手续费及佣金收入水平。预计2022年上半年，商业银行净利润同比增速仍可接近10%。

资产质量持续改善仍有空间

已披露上半年业绩快报的5家银行，资产质量均持续向好。数据显示，这5家银行不良率均在1%以下，其中，杭州银行不良率最低为0.79%，较上年末下降0.07个百分点。无锡银行不良率为0.87%，较去年末下降0.06个百分点。南京银行、苏农银行、张家港行不良率分别为0.9%、0.95%、0.9%，较年初分别下降0.01个百分点、0.05个百分点、0.05个百分点。

中泰证券研究所所长戴志锋表示，虽然如房地产、个人消费类信贷不良率可能受到市场影响，导致银行不良率出现上升，但预计信贷占比较大的基建、实体制造业以及个人住房按揭等方面信贷资产质量仍将保持相对稳定的状态，因此预计银行总体不良率保持平稳。

王一峰亦认为，在涉房类风险延展期、小微延期还本付息等政策安排下，叠加疫后经济回暖有助于微观主体资产负债表修复，中报整体资产质量压力可控，唯零售长尾客群消费类信贷存在一定压力。

此外，银行的拨备覆盖率目前亦处于近年高位，戴志锋认为，这意味着信用成本对不良净生成覆盖充足，有冗余的准备金对风险进行覆盖。而4月15日银保监会在国新办新闻发布会上提及“鼓励拨备较高的大型银行及其他优质上市银行将实际拨备覆盖率逐步回归合理水平”。

数据显示，已披露业绩快报的5家银行中，有4家银行拨备覆盖率高于400%，其中杭州银行不良拨备率最高，达到581.6%；而南京银行拨备覆盖率相对较低，但亦接近400%。

中银研究还指出，2022年总体上看实体经济持续向好，企业和个人客户的还款意愿及能力提升。随着监管部门对于资产质量的认定越发明晰，潜在风险比例越来越低。银行的风险抵御能力也在不断增强。预计2022年商业银行不良率或将保持在1.75%左右，仍在可控范围内。

全年盈利有望保持稳健

展望下半年，有分析人士认为，银行业的经营情况或仍将保持稳定，随着下半年经济逐渐复苏，预计银行营收将不断回暖。

“从总体来讲，银行的业绩增长情况与实体经济发展相匹配。”曾刚对新京报贝壳财经记者表示，受疫情因素影响，今年二季度实体经济发展处于年内低点，但反应到银行业绩方面具有滞后性，因此预计银行三季度的业绩将有所体现，如银行净息差压力、多个领域的不良贷款风险或将有所加大。不过，当前实体经济已经出现好转，因此从全年来看，银行业绩仍将维持较好的发展水平，但银行业出现集体高速增长的可能性不大。

东北证券在研报中指出，在国内疫情缓和、复工复产推进，以及各项稳增长政策的共同作用下，国内经济正处在温和复苏阶段。展望下半年，银行有望实现提量稳价、资产质量将延续良好态势，全年盈利增速有望保持稳健。经济复苏、业绩确定性有望催化板块估值修复。

中银研究预计，三季度商业银行减费让利实体经济力度不减，贷款利率或将进一步下行，银行很有可能通过“以量补价”来保证收入水平。同时，非息收入成为银行盈利的重要支撑，银行将依托自身优势，发展包括投行、理财、托管等在内的诸多中间业务。

此外，戴志锋认为，银行业盈利虽然总体向好，但不同银行之间也会出现分化。据测算，全年营收能够保持在15%以上的银行主要是处于经济较为活跃地区的城农商行。王一峰也表示，江浙地区优质上市银行受益于区域经济环境的改善，未来信贷投放延续“量增价稳”的同时，有望维持较优质的资产质量。而基本面优质的头部银行亦将受益于息差韧性强、财富管理持续发力双重因素提振，净利息收入、非息收入有望继续获得优于同业的业绩表现。

新京报贝壳财经记者 姜樊 实习生 林静宜

编辑 陈莉 校对刘军