这只网络安全股票可能刚刚起步

网络安全的概念并不是那么新鲜。数十年来，公司一直在努力确保数据安全。但随着各种规模的公司收集越来越多的数据用于对业务至关重要的分析，IT领导者越来越多地投资于新的创新解决方案以确保这些数据的安全。

随着全球企业开始接受远程工作，手机、平板电脑和笔记本电脑等公司配备的设备数量将会增加。在网络安全领域，这些设备被称为端点。由于远程工作的性质，IT领导者现在面临着越来越大的压力，要识别云原生安全协议而不是传统的本地网络保护。

数据安全专家CrowdStrike(CRWD-0.74%)是网络安全创新者，专注于端点安全和云原生应用。由于整个市场转向价值股，它也恰好是近几个月经历大量抛售的数十只科技股之一。尽管遭到抛售，但该公司的增长前景并未改变，这可能以其目前的估值提供一个有趣的投资机会。

一流的财务业绩

CrowdStrike最近报告了其2022财年第四季度和完整的财政收益结果。在本财年(截至1月31日)，CrowdStrike报告总收入为14.5亿美元，增长了66%。该公司强劲的收入增长也有助于增加现金流。

本财年，CrowdStrike报告的运营现金流为5.748亿美元，而2021财年为3.566亿美元。此外，该公司的自由现金流为4.418亿美元，而2021财年为2.929亿美元。

现金流量的增加为公司提供了充足的财务灵活性。更具体地说，当CrowdStrike于2019年上市时，该公司主要专注于端点安全，并为客户提供了10个独立的解决方案，称为模块。如今，CrowdStrike提供了22个不同的模块，涵盖网络安全的不同方面，包括云安全、威胁情报、托管服务和身份保护等。

CrowdStrike做得很好，向投资者展示了它可以迅速超越规模更大的现有安全提供商，并继续在端点安全市场以及其他相邻的网络安全领域获得市场份额。

行业顺风可能才刚刚开始

在大流行之前，公司大量投资于本地网络安全解决方案的情况并不少见。然而，自2011年成立以来，CrowdStrike一直致力于教育市场了解云原生架构。可以说，微软、Alphabet(GOOG-3.15%)(GOOGL-3.35%)、亚马逊、PaloAltoNetworks、McAfee等传统网络安全参与者最终通过专注于本地网络提供了妥协的解决方案，现在正在努力开发云托管或混合模型。

从投资公司IDC的一份报告中可以看出云安全的潜力，该报告估计，到2023年，云IT支出将超过2170亿美元。然而，目前各家云计算公司在云安全支出方面的投资仅为20亿美元左右(大约市场总量的1%)。IDC建议组织应将大约5%到10%的IT预算用于安全性。这表明需要纠正严重的投资不足。这也暗示了CrowdStrike的重大增长机会。假设IDC估计2023年为2170亿美元，5%的云安全投资将相当于CrowdStrike及其竞争对手获得的大约110亿美元的额外收入。

了解ForresterResearch将CrowdStrike列为其顶级端点检测和响应提供商，超过Microsoft、McAfee和SentinelOne等公司，这可能有助于CrowdStrike努力获得这笔额外支出。

CrowdStrike的积极势头在市场上肯定没有被忽视。例如，在去年，微软收购了两家网络安全公司：RiskIQ和CloudKnox。亚马逊则收购了安全专家Wickr，而Alphabet今年宣布了两项收购：Siemplify和Mandiant(MNDT0.49%)。

如果说这些FAANG同行只是简单地收购了网络安全公司，那将是短视的。这些收购的共同点是目标公司的基础产品和服务将被集成到每家公司各自的云产品中。这意味着微软、亚马逊和Alphabet现在正在迅速采取行动，寻找可以融入现有云基础设施的云原生解决方案，以赶上CrowdStrike等参与者。

如果网络安全领域的战略收购不足以让投资者对CrowdStrike的未来前景产生信心，那么还应该注意的是，该公司最近宣布与Mandiant建立战略联盟。根据交易条款，Mandiant将利用CrowdStrike的Falcon平台提供事件响应服务。这种合作充分说明了CrowdStrike在网络安全结构中的力量和地位。此外，对于CrowdStrike和Alphabet来说，这可能是一个有利可图的增长动力，后者在3月份宣布有意收购Mandiant。

关注估值

自2019年7月首次公开募股(IPO)以来，CrowdStrike的股价上涨了240%。鉴于大流行期间对云原生安全解决方案的需求不断增长，该公司的收入大幅增长，股东随后对该股票进行了奖励。

从2021年12月报告第三季度财报到3月全年业绩期间，CrowdStrike的股价下跌了约15.7%，至每股170美元左右。与技术领域的许多同行一样，CrowdStrike在2021年最后几个月和2022年初期间经历了大量销售活动。

自大约一个月前公布第四季度收益以来，CrowdStrike的股价上涨了大约14%。随着最近股价的上涨，CrowdStrike目前的市销率是34。相比之下，该公司在2021年1月的市销率接近61倍。

投资者应该感到鼓舞的是，微软、Alphabet和亚马逊等科技巨头正在更积极地投资于云原生网络安全。尽管最近有所上涨，但与之前的交易水平相比，CrowdStrike目前的估值似乎很有吸引力。鉴于整个网络安全和云领域的顺风，现在可能是为长期投资者在CrowdStrike中设立头寸的有趣时机。