我现在要购买的顶级科技股

Datadog(纳斯达克股票代码：DDOG)的可观察性和安全平台已被广泛采用，因为该公司迅速获得了各种规模的用户。它的平台使企业能够有效地管理他们的云应用程序并确保它们顺利运行，并且随着越来越多的消费者采用基于云的应用程序，对这种功能的需求只会越来越大。有了这股顺风，Datadog 的收入已经从 2017 年的 1 亿美元增加到 2021 年的 10 亿美元。

Datadog 的牛市情况在其第四季度业绩中很明显——收入和净收入超出了分析师的预期。该公司还发布了自 2020 年以来的第一个GAAP 盈利季度，同时其客户关系也得到了重大改善。所有这一切，再加上持续的产品创新，让我相信 Datadog 将能够利用其快速增长的市场，这就是为什么它现在是我最喜欢的科技股之一。

客户喜欢 Datadog

Datadog 报告第四季度收入为 3.26 亿美元，同比增长 84%，这主要得益于大客户扩大关系并采用更多 Datadog 产品。去年同期，只有 22% 的客户使用四种或更多产品，但最近这一数字跃升至 33%。

这也导致客户在 Datadog 上花费更多。年经常性收入至少 100,000 美元的客户数量同比增长 63% 至 2,010 名，而消费 100 万美元或以上的客户数量增长 114% 至 216 名。这凸显了 Datadog 的平台对其客户的粘性。

这种客户关系的扩展对公司来说是非常有利可图的。用户参与度的增加几乎代表了纯利润，因此当以这种方式推动收入增长时，Datadog 的盈利能力就会提高。该公司报告了自 2020 年第二季度以来的第一个 GAAP 盈利季度，虽然该年度没有盈利，但这不应该是一个主要问题。Datadog 是一款自由现金流机器，2021 年的收入为 2.51 亿美元，而前一年为 8300 万美元。

快速创新和产品扩展

根据Gartner的魔力象限，Datadog 是这一领域的领导者，拥有 18,800 名客户，它当然有机会继续发展其客户关系。Datadog 的土地和扩张战略依赖于持续的创新和新产品的推出，但这对公司来说很常见。

上个季度，Datadog 推出了一款新产品 Sensitive Data Scanner，它允许客户轻松识别、分类和保护他们可能拥有的任何敏感数据。在处理此类数据时，满足法规要求是关键，Datadog 的工具可帮助其客户保持合规性。

该公司还进行了一次小型收购，以增加其产品组合。CoScreen 允许开发人员实时协作以响应安全事件、发现软件和程序中的错误。换句话说，CoScreen 可以让工程师和开发人员同时处理项目——这在编程世界中并不总是可以做到。Datadog 没有透露为此次收购支付了多少钱，但它可能成为 Datadog 产品阵容中的核心工具，有助于吸引更多客户并让他们更深入地进入产品生态系统。

该公司还宣布已获得联邦风险和授权管理计划 (FedRAMP) 授权，这意味着它现在可以将其产品出售给美国政府机构和整个公共部门。很多时候，政府合同可能很大且长期存在，这为 Datadog 开辟了庞大(且有利可图)的新客户群。

公司将走向何方

Datadog 确实面临来自Dynatrace和Splunk等公司的竞争，但它有一个竞争没有的特点：它是云原生的。虽然竞争对手历来专注于本地服务，但 Datadog 一直是一家专注于云的公司，这使客户能够以比竞争对手更快的速度轻松访问和采用产品。

它的潜在市场很大并且增长迅速。管理层估计，到 2025 年，它的机会价值将达到 530 亿美元，如果该公司继续扩大其在安全和工作协作方面的产品供应，它可能会比这更大。Datadog的主要竞争优势和巨大的市场机会自然要求很高的溢价，但我认为值得付出代价。该公司目前的估值是销售额的 52 倍——令人流鼻血的估值——但没有竞争对手看到 Datadog 所享有的相同收入增长和客户扩张。作为该行业的领导者，这家公司是当今最值得买入的科技股之一，尽管它的估值很高。