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首次公开发行超额认购的公司是否有好的结果

来源:搜狐   2021-01-18 17:25:38

首次公开募股使公司能够筹集资金以实现其目标,并为投资者提供了新的机会。当投资者感觉到它们可能会提供大量股票时,许多公司最终都获得了超额认购的IPO。在美国,认购最多的IPO是什么?它们是如何取得成功的?

当对股票的需求超过要约发行的股份时,IPO便被超额认购。因此,超额认购表明投资者对股票的强烈兴趣。上市的私人公司及其承销商已经建立了机制,以应对对其股票的极端需求。

当对股票的需求巨大时,公司通常会以两种方式做出回应。他们增加了要约的股票数量,或者提高了要约价格。公司也可以同时做到。无论哪种情况,该公司最终筹集的资金都超出了预期。

美国大多数超额认购的IPO

投资者认为具有良好前景,良好财务状况和强大管理能力的公司的IPO通常最终会被超额认购。近年来,由于低利率和大量股票回购重返股市而产生的廉价现金供应也导致了IPO的超额认购。以下是美国一些超额认购的IPO

Lyft

李维·史特劳斯

投寄箱

卡夫·亨氏

脸书

阿里巴巴

签证

通用汽车

最超额认购的IPO发生了什么?

Lyft的IPO被超额认购了20倍,这促使该公司提高了股价并增加了发行数量。该公司在上市时将股票定价为72美元,处于70-72美元目标价格区间的上限。该股在上市之初就上涨了20%以上。上市帮助这家由谷歌支持的乘车公司筹集了超过23亿美元的资金。但是,Lyft股票的蜜月期很短。

Levi Strauss将其IPO定价为每股17美元,并通过超额认购10倍以上的交易筹集了约6.23亿美元。价格高于指示的$ 14– $ 16范围。这家牛仔裤制造商的股价在首次亮相时飙升了20%以上。

在2018年的IPO中,Dropbox以每股21美元的价格出售了3600万股。价格远高于最初建议的16-18美元的范围和修改后的18-20美元的范围。该列表被超额认购25倍。这家云存储公司筹集了7.56亿美元,估值为82亿美元。Dropbox上市首日股价飙升35%。

卡夫亨氏(Kraft Heinz)在2001年进行了一次大型IPO,是超额认购的七到八倍。但是,其首次亮相就没有了,因为在交易的第一天股价几乎没有变化。该公司将其股票的发行价定为31美元。

Facebook在2012年的IPO中筹集了160亿美元,而这笔社交媒体巨头的估值为1040亿美元。该公司将其股票的发行价定为每股38美元。Facebook首次公开募股(IPO)被大量超额认购,这使该公司筹集了远远超出其最初预期的资金。该股在首个交易日上涨了20%以上。该股票最终跌跌撞撞,并花了很长时间才得以恢复。

阿里巴巴的IPO最多被超额认购了三倍。该公司将其股票定价为每股68美元,高于标明的60至66美元的范围。阿里巴巴在2014年的交易中筹集了250亿美元,使该公司的市值达到2310亿美元。在公开上市之前,该公司在世界各地的城市举行路演,以提高投资者对其股票的兴趣。阿里巴巴股票上市首日飙升38%。

尽管在全球金融危机的背景下,Visa的IPO仍被严重超额认购,全球金融危机导致工作岗位流失,并导致许多公司破产。支付卡公司将其股票定价在37美元至42美元之间。它最终以每股44美元的价格出售了4.06亿股股票。Visa的股票在上市首日就上涨了28%,甚至成为当天纽约证交所交易最活跃的股票。

通用汽车的IPO是2010年超额认购的六倍。这家汽车制造商将其股票定价为每股33美元,进行了公开发行,筹集了超过200亿美元的资金,比公司预期的募集资金高出130亿美元。尽管通用汽车股票的定价处于指定价格区间的上限,但该股还是首次亮相。[page]

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