东航：拟向集团定增募资108亿，用于补充流动资金与偿债

原标题：东航：拟向集团定增募资108亿，用于补充流动资金与偿债

2月2日晚间，中国东方航空股份有限公司（东方航空，600115）发布公告称，拟定增募资108.28亿元。

此次东航本次非公开发行A股股票的发行对象为公司控股股东东航集团，发行数量为2,494,930,875股，发行价格为4.34元/股，东航集团拟以现金方式一次性认购本次发行的股票。

对于此次募资用途，公告称，东航拟将本次非公开发行A股股票募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务。其中，48.28亿元用于补充流动资金，60亿元用于偿还债务。如本次发行募集资金到位时间与公司实际偿还债务的进度不一致，公司将以自有资金先行偿还，待本次发行募集资金到位后予以置换。

对于此次募资的背景，公告解释称，2020年初爆发的新冠肺炎疫情对全球宏观经济及航空业造成巨大冲击，公司面临前所未有的严峻局面。国内疫情防控形势较好，社会生产和生活秩序稳步复苏，国内民航呈现出恢复发展态势，然而面临疫情反复的风险；国际疫情较为严峻，国际航线客运规模持续低迷，公司面临较大的经营压力，存在募集资金支持公司主营业务发展的客观需求。

对于此次募资的效果，公告称，本次非公开发行将满足公司经营发展的资金需求，进一步提升公司的综合实力，实现公司可持续发展，加强公司长期可持续发展的核心竞争力，有效提高公司盈利能力和抗风险能力。

此外，本次非公开发行可改善公司资本结构，降低资产负债率，缓解公司因资金需求而实施债务融资的压力，提升公司财务稳健性；利用募集资金偿还债务，可以减少公司借款余额，有利于公司控制财务费用支出，进一步提高公司偿债能力，降低公司融资成本。

公告显示，截至2017年末、2018年末、2019年末，东航资产负债率（合并口径）分别为75.15%、74.93%、75.12%。截至2020年9月30日，公司资产负债率上升至78.90%，主要系受2020年初爆发的新冠疫情的影响。东航方面称，近年来，公司资产负债率水平相对较高，可能导致公司面临一定偿债压力，特别在疫情影响下，公司短期风险和不确定性有所提高。

东航集团是东航控股股东，合计约占东航已发行总股本的49.80%。本次非公开发行A股完成后，东航集团直接和间接持有东航10,651,410,875股股份，合计占公司总股本的56.43%，仍为公司控股股东，本次非公开发行不会导致东航的控制权发生变化。不过，公告也提示，上述交易完成后持有公司股权比例仅为示意性测算，最终持股比例须待公司本次非公开发行A股股票完成后确定。

需要注意的是，公告提示，本次非公开发行A股股票相关事项尚需获得香港证监会的清洗豁免批准、公司股东大会及类别股东大会审议通过、履行国有资产监督管理职责的主体批复、中国民用航空华东地区管理局批准、中国证监会核准。