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您可以在未来十年购买和持有的3支基础设施股票

来源:   2022-04-12 15:53:25

对基础设施的需求来自两个主要来源。首先是需要升级发达国家的基础设施。其次是发展中国家需要建设新的基础设施以支持经济增长。两者都是强大的长期收入驱动力,并将推动基础设施ETF的增长,如iSharesGlobalInfrastructureETF(IGF-1.10%)、Caterpillar等建筑设备公司(CAT-0.45%)和工业技术公司Trimble(TRMB-1.73%)。这就是为什么。

最好的基础设施ETF购买

iShares全球基础设施ETF是获得广泛接触该细分市场的绝佳方式。虽然其他基础设施ETF仅投资于美国公司或大量投资于媒体和通信公司,但iShares的发行侧重于全球基础设施资产。它几乎所有的投资都在公用事业、运输股票和能源——收费公路公司、能源管道、机场运营商、电力公司等。

这是一项纯粹的全球基础设施投资,因此它提供了介绍中概述的两个主题的机会。此外,鉴于许多基础设施公司往往相对成熟并产生现金,ETF设法支付健康的股息(当前收益率为2.7%),同时提供长期资本收益的前景。因此,我认为它是最好的全方位基础设施ETF。

卡特彼勒、基础设施和长期大宗商品繁荣

该公司以其建筑设备而闻名,因此与基础设施投资的联系是显而易见的。然而,卡特彼勒2021年的利润突破表明,资源行业(采矿和骨料)与能源和交通运输(石油和天然气、发电涡轮机、工业涡轮机和机车)的组合产生的利润比建筑行业多3.5亿美元。

推动卡特彼勒销售的不仅仅是建筑设备和商业/政府/零售建筑市场。如果世界要加大对矿业商品、能源和铁路网络的投资以支持基础设施发展,那么卡特彼勒很可能会成为全场的赢家。

随着基础设施投资的潜在趋势,卡特彼勒也有可能从采矿和能源行业投资的长期上升周期中受益。在2014年大宗商品价格下跌之后,许多大宗商品公司削减了支出,导致2020年石油和天然气支出等领域的投资处于多年低位。

由于乌克兰战争(俄罗斯和乌克兰都是主要的大宗商品出口国),大宗商品价格上涨且中期供应前景变得更加不明朗,矿业和能源公司可能会在很长一段时间内增加资本支出,尤其是追赶先前被阻止的投资。

Trimble,一个不为人知的基础设施游戏

定位技术可能不会像基础设施一样让读者从表面上看,但请听我说。Trimble的技术可帮助公司更好地定位、建模、分析和管理他们的实物资产。其主要终端市场是运输(例如,卡车车队的实时监控)、资源和公用事业(精准农业)、地理空间(测绘和定位)和建筑(建筑物和基础设施)。

建筑和基础设施部门占天宝2021年营业收入的43%,其中资源和公用事业占28%,地理空间占23%。建筑、基础设施、公用事业和能源支出的全面提升显然将使Trimble受益。尽管如此,其在这些领域的增长背后还有更深层次、更长期的潜在驱动力。

Trimble的技术可以实现更精确的定位,从而更有效地完成建设和基础设施项目。鉴于行业中众所周知的成本超支和浪费问题,Trimble的技术可以为政府和企业投资基础设施创造巨大价值。此外,减少浪费将帮助客户实现其建筑碳排放目标——该行业是碳排放的重要贡献者。

Trimble也应该被列入受益于基础设施支出的公司名单。

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