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石油和天然气股票今天是热门买入但未来可能会迅速改变

来源： 2022-03-17 19:19:29

在过去几年中，COVID-19 股票和 meme 股票有时非常受散户投资者的欢迎。虽然赶上最新的潮流为一些投资者带来了难以置信的收益，但其他人却束手无策。

如今，随着油价触及十多年来未见的高位，投资者一直在将资金投入石油和天然气股票。这个周期现在已经变得太熟悉了，这是一个危险的周期，可能再次让一些投资者在未来蒙受重大损失。

石油和天然气库存正在飙升——但能持续多久?

顶级油气股埃克森美孚和雪佛龙今年分别上涨了 42% 和 33%。当您考虑到标准普尔 500 指数在同一时期急剧下跌 12% 时，这些收益令人印象深刻。虽然这些公司肯定会从油价飙升中受益，但任何人都在猜测这种大宗商品会保持如此高位多久。

投资者不应忘记，近两年前，由于需求大幅下降(由于大流行)，油价首次出现负值。虽然这种情况可能不会很快再次发生，但油价持续高企的前景同样不太可能。需求正慢慢从耗油量大的汽车转向更环保的选择。去年电动汽车销量超过 660 万辆，是去年同期的 300 万辆的两倍多。它们现在占整个全球汽车市场的 9% 左右——就在 2016 年，这一比例略低于 1%。

由于该行业面临的挑战，包括供过于求和需求下降的前景，石油和天然气通常不是您能获得丰厚回报的地方。从 2017 年到 2021 年，埃克森美孚的股价下跌了 32%。虽然雪佛龙表现更好，但其股票在那段时间持平。与此同时，投资标准普尔 500 指数将使您的资金在这五年期间增加一倍以上，回报率为 113%。石油和天然气股票可能是很好的投资，可以帮助分散您的投资组合，甚至可能获得一些有吸引力的股息收入，但它们也可能波动且不可预测。

更安全的选择是专注于更稳定的行业

如果您投资的股票在很大程度上取决于商品价格，那么这可能会使您的投资组合面临风险。一般来说，企业对商品的暴露程度越低，从长远来看就越安全。油价下跌可能会迅速降低石油和天然气的吸引力。这就是为什么虽然这些类型的股票在今天是热门买入，但一年后可能并非如此。就像一年前大肆炒作、到 2022 年迄今已暴跌 49% 的表情包股票AMC Entertainment一样，今天高涨的石油和天然气股票可能会出现大幅回调。

一个更安全的投资地点的例子是医疗保健行业。例如，制药商Eli Lilly(LLY0.36%)多年来的价值不断增长，无论大宗商品的情况如何。在 2017 年至 2021 年期间，其价值上涨了 276%。即使是今年迄今为止，它也下降了 3%。该公司适应和开发新产品的能力帮助该业务在过去四年中每年保持 25% 或更高的营业利润率。相比之下，埃克森美孚的营业收入通常不到 9%，并且在 2020 年为负数。

礼来(Eli Lilly)的产品线中最有前途的产品之一是 donanemab，它可以治疗阿尔茨海默氏症，并可以在高峰期为公司带来高达 100 亿美元的收入。这是投资者应该关注的长期潜力，而不是追逐市场上最新的热门趋势。即使您不确定要投资哪只特定股票，一种安全的方法是投资以增长为导向的 ETF，它可以为您提供良好的股票组合以获得更稳定的收益。