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爱尔开普将以300亿美元收购通用电气的飞机租赁业务

来源:   2021-03-12 10:53:47

在爱尔兰的AerCap最终达成一项价值超过300亿美元的收购通用电气租赁部门的交易之后,全球两家最大的飞机租赁公司正在合并创建一个新的融资巨头。

在经过几天的猜测之后,两家公司宣布了一项交易。围绕GE的租赁部门GECAS的收购,GECAS创建了2000多架飞机的投资组合,这使行业竞争对手相形见war。

此次合作很容易创造出飞机制造商空中客车公司和波音公司制造的喷气客机的最大买家。

它将重塑全球航空金融业,近年来,随着其他地方的投资者寻求更高的回报,该行业吸引了大量资金。

分析人士说,这是在冠状病毒危机使几家租赁公司的独立性受到质疑并可能引发更多合并的时候。

收购GECAS或GE Capital Aviation Services的交易包括约240亿美元的现金和10亿美元的AerCap票据和/或收盘后的现金。

通用电气将持有合并后公司约46%的股份。

这标志着通用电气首席执行官拉里·库尔普(Larry Culp)采取的最新举措,以减少债务并使该集团专注于其工业核心-电力,可再生能源,航空和医疗保健。

在这家拥有129年历史的公司因多年利润下滑而退出华尔街蓝筹指数几个月后,Culp于2018年接管了这家陷入困境的企业集团的股份。

通用电气表示,它计划在交易完成后使用现有的现金和现金来减少债务约300亿美元。

该交易包括转让约300架直升机,预计将于2021年第四季度完成。

花旗集团和高盛集团已为AerCap提供了240亿美元的承诺融资。

麦肯·菲茨·杰拉德(McCann FitzGerald)为AerCap今日的交易提供了咨询。

AerCap表示,这笔交易会将其债务扩大至权益的3.0倍,但这一调整后的比率将“迅速”回到2.7的目标水平。

分析师表示,合并后的实体的规模控制在飞机数量的三倍左右,这是其最接近的竞争对手都柏林的Avolon可能迫使AerCap卸载飞机以满足竞争要求。

同时,AerCap首席执行官Aengus Kelly今天对投资者说,AerCap仍将是波音737 MAX的忠实信徒。

当被问到有关AerCap与GECAS的合作的投资者电话时,空中客车公司是否对窄体飞机,特别是较大的窄体飞机“市场走向”,Aengus Kelly说,他不同意。

凯利说:“我们对MAX的服役感到非常兴奋。”他补充说,Aercap是“飞机上的很多忠实信徒”。

他补充说:“我不会反对波音公司。”

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