随着原油价格继续上涨这些石油库存可能会产生大量利润

美国银行最近做出了一个大胆的预测。这家银行业巨头认为，石油市场的供需失衡将在明年将原油价格推高至每桶 100 美元。该银行并不孤单——大型石油公司高管还认为，随着全球经济在供应紧张的情况下恢复生机，油价可能会突破每桶 100 美元。

这种情况无疑将有利于石油股。考虑到这一点，我们询问了我们的一些能源贡献者，随着油价向三位数迈进，他们认为哪些石油股票是最具吸引力的买入。这就是为什么他们认为西方石油(纽约证券交易所代码：OXY)、马拉松石油公司(纽约证券交易所代码：MRO)和德文能源公司(纽约证券交易所代码：DVN)具有三位数石油的一些最佳上涨潜力的原因。

双重提升

Reuben Gregg Brewer(西方石油)：考虑到西方石油在 2020 年石油低迷期间遭受的自我伤害，我不会称西方石油为买入并持有的能源股。事实上，阿纳达科石油公司赢得雪佛龙公司(纽约证券交易所代码：CVX)的收购战近乎狂妄自大。这让该公司对大流行导致的石油需求和价格下跌准备不足。

然而，随着石油反弹，一些人认为每桶 100 美元是真正的可能性，寻找一种方式来玩这种大宗商品波动的更积极的投资者可能仍然感兴趣。这有两个原因。首先，作为石油钻探商，西方石油公司显然将受益于这一关键商品的大幅上涨。但更大的原因是，这种增加将使管理层更容易应对阿纳达科交易的挥之不去的影响，特别是其杠杆率仍然很高的资产负债表。

因此，这里有直接的顶线和底线收益(所有能源公司都可能会看到)以及改善财务结构的后​​续影响。单独其中任何一个都可能让投资者兴奋，但两者结合起来可能会导致对公司未来的全面重新评估——这次会更好。阿纳达科的失误可能会让保守的投资者望而却步，但更激进的投资者可能会将西方、疣等等视为一种杠杆赌注。

铸造数十亿美元

Neha Chamaria(马拉松石油)：商品价格不仅推动马拉松石油的收入和现金流，而且还是公司资本支出和资本分配计划背后的最大决定因素，这就是原油价格持续上涨的原因对马拉松石油来说是个好消息。重要的是，即使在我写这篇文章的时候，原油价格也创下了两年高点，但马拉松石油的股价仍低于 2019 年的水平。

考虑一下：马拉松预计今年以每桶 50 美元的 WTI 原油平均价格产生价值 11 亿美元的自由现金流 (FCF)。以每桶 60 美元计算，该公司可以产生多达 16 亿美元的自由现金流!在撰写本文时，原油价格已经超过每桶 70 美元，因此马拉松应该能够产生更高的现金流，并使用额外的现金来偿还更多的债务，并以更大的回报回报股东。截至第一季度末，马拉松已经偿还了 5 亿美元的债务，并计划在今年再减债 5 亿美元。它还在第一季度将季度股息提高了 33%。

事实上，较高的油价环境应该会让马拉松在未来几年实现稳健增长，因为它可以在未来五年内以每桶仅 50 美元的平均原油价格产生价值近 50 亿美元的自由现金流。不仅仅是油价。在根据市场情况调整生产的同时，该公司还加强了对成本的控制，并计划将今年的生产以及一般和管理费用与 2019 年的水平相比减少近 30%。由于管理层优先考虑派息和减债，只要油价继续上涨，马拉松股东就有很多期待。

随着油价不断上涨，巨额股息股票

Matt DiLallo(德文能源公司)：德文能源公司的投资者因其独特的可变红利框架而随着油价上涨而立即获得红利。这家石油和天然气生产商计划通过可变股息向投资者支付其每季度产生的超额现金的一半。随着油价上涨，这种支出也会增加。

今年 3 月，该公司根据第四季度的现金流支付了第一笔可变股息。它分配了 50% 的超额现金，每股收益为 0.19 美元。这几乎是其每股 0.11 美元的固定季度股息的两倍。该公司将在本月底进行下一次可变支付。虽然它本季度仅支付了 48% 的超额现金，每股 0.23 美元，但比上一季度的利率高出 13%，是基本季度利率的两倍多。推动这一增长的是油价从第四季度的平均每桶 42.65 美元上涨至第一季度的 57.87 美元。

随着油价继续上涨——目前接近每桶 75 美元——德文郡的可变股息支付应该会更大。如果石油真的再次达到三位数，德文郡可能会支付巨额的可变红利。现金支付的潜在意外收获使德文成为一只石油股票，随着油价向 100 美元狂奔，投资者不会想错过它。