GE对SEC电力与保险部门的调查处以2亿美元罚款

通用电气公司(General Electric Co.)因涉嫌误导投资者对其电力部门和一家旧保险业务的财务状况而被罚款2亿美元，这是一项历经多年的调查，最终达到了美国证券交易委员会(SEC)最大的与之相关的和解协议。会计披露。

SEC在周三的一份声明中称，这家工业巨头未能告诉股东，其电力部门2016年和2017年收入的相当一部分来自先前成本估算的下降。美国证券交易委员会说，通用电气还从2015年到2017年降低了其长期护理保险产品组合的预计索赔成本，但没有透露未来负债的相应不确定性。

SEC执法总监斯蒂芬妮·阿瓦基安(Stephanie Avakian)在声明中说：“投资者有权准确了解公司的实质性经营成果。”“通用电气在多个业务部门屡次披露失败，严重误导了投资者关于其如何产生报告的收益和现金增长。”

该协议解决了通用电气公司不确定性的主要根源，但该协议是有代价的：民事罚款是该公司因SEC调查而拨出的金额的两倍。通用电气在2018年初震惊了投资者后披露了这项调查，该调查因径流保险组合产生了62亿美元的费用。SEC随后扩大了调查范围，以涵盖GE电力部门的220亿美元商誉减损费。

这家位于波士顿的公司在一份监管​​文件中说：“我们得出结论认为，解决此事并按照今天宣布的基础将其抛诸脑后，符合GE及其股东的最大利益。”

通用电气并未承认或否认SEC的调查结果。无需要求该公司重述以前的财务报告，一些分析家警告说，这是有可能的。

该股在纽约常规交易结束后下跌1.2%，至11.25美元。自9月底以来，GE的股价上涨了83%，是美国工业公司标准普尔指数中涨幅最大的一次，这得益于该公司不断改善的前景和当前局势疫苗的发展。

史诗般的崩溃

美国证券交易委员会(SEC)描述的所谓不当行为跨越了通用电气前首席执行官杰弗里·伊梅尔特(Jeffrey Immelt)任职的最后几年，后者于2017年中期辞职。

陷入困境的保险业务组合和电力部门继续困扰着伊梅尔特的继任者约翰·弗兰纳里(John Flannery)，然后两年前现任首席执行官拉里·库尔普(Larry Culp)接任。在2017年和2018年，GE的股价总计暴跌76%，在两年期间市值缩水超过2000亿美元。

除了对SEC的调查外，通用电气还表示，司法部也在调查2018年的动力装置收费。

作为与SEC达成和解的一部分，GE同意向该机构报告为期一年的有关其电力业务和径流保险业务的合规性问题。

与美国证券交易委员会达成的协议删除了Culp的一项重要任务，因为他试图推动喷气发动机，动力设备和医疗扫描仪制造商的周转工作。

这些调查提振了对通用电气公司不透明会计历史的批评。卡普尔公司试图通过提高透明度和增强投资者披露的承诺来缓和这种批评。他还对执行团队进行了全面改革，并引进了一些公司外部人员，包括首席财务官Carolina Dybeck Happe，他于今年加入GE。

“有利的结果”

RBC Capital Markets的分析师Deane Dray说，和解协议对GE来说是“有利的结果”。

Dray在一封电子邮件中说：“对于公司而言，必须解决SEC会计调查并支付民事罚款从来都不是一个骄傲的时刻。”但是该协议“消除了调查的余波，罚款是在最近采取的准备金的范围之内，而且我们相信投资者认识到这些遗留的会计问题实际上可以追溯到两位首席执行官。”